农产品加工 10，004 11,926 13,141 15,265 19,213 23,906 21,212

工业制造业 8,047 9,616 11,985 14,843 17,333 22,063 18,713

初级产品 6,471 6,852 8,111 8,625 12,486 16,202 9,306

燃料与能源 5,417 6,181 7,150 7,813 6,949 7,848 6,438

总出口额 29,939 34,576 40,387 46,546 55,980 70,019 55,669

巴西是阿根廷最大的贸易伙伴，阿根廷 20%的货品出口目的地为巴西。其次是中国、美国、智利与荷兰。

2004-2009） 年间主要贸易伙伴出口情况表（表中比例为占阿根廷总出口的比例）

2004 2005 2006 2007 2008 2009

巴西 16.2% 15.7% 17.5% 18.8% 19.0% 20.4%

中国 11.1% 7.9% 7.5% 9.2% 9.1% 6.6%

美国 7.6% 11.1% 8.7% 7.4% 7.3% 6.2%

智利 10.8% 11.1% 9.5% 7.5% 6.7% 7.9%

荷兰 3.6% 3.3% 3.1% 3.2% 4.2% 4.3%

阿根廷主要的出口货品为豆类加工品（如豆面、豆油等），其次为石油产品、玉米类产品、客、货运机车、铜、金与小麦等等。

需要指出的是，尽管阿根廷在 2003-2009 年保持了较为强劲的出口势头，但其出口货物的构成主要集中在初级产品与初级工业加工品方面。而近年来，阿根廷出口结构中出现了由初级产品向高科技含量、中高附加值产品转变的趋势。该趋势主要出现在化工行业领域（农产品化肥领域、油漆涂料、医药制品与喷雾类产品等）、汽配、医疗设备与高精密光学仪器等。

阿根廷的出口始终保持多元化（其衡量标准为出口地区数量与出口产品种类）,

根据世界银行统计的出口多样性统计结果，阿根廷名列德国、美国、中国与巴西之后，但位于加拿大、爱尔兰、新西兰、澳大利亚、墨西哥、秘鲁与哥伦比亚之前。

进口2009 年，工业加工类产品占阿根廷进口总量的 87%，其次为燃料与能源，占 7%；初级产品与农产品加工类分别各占 3%。

从进口货品的用途方面讲，主要为资本货物以及生产阶段型货物，其比例分别占2009 年进口总额的 23%与 33%。其次为资本货物的配件与消费类产品。

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

工业加工品 12,134 19,979 25,392 30,394 38,990 48,681 33,841

燃料与能源 548 1,006 1,551 1,740 2,849 4,341 2,631

初级产品 629 812 1,028 1,206 1,804 3,137 1,245

农产品加工品 540 648 715 814 1,065 1,303 1,065

进口总值 13,851 22,445 28,687 34,154 44,707 57,462 38,781

2003-2009 年 进口商品主要经济用途构成表2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

生产阶段类产品 45% 38% 36% 35% 35% 36% 33%

资本货物 18% 24% 25% 24% 24% 23% 23%

资本货物配件类 16% 16% 17% 18% 18% 17% 17%

消费类产品 12% 11% 11% 11% 11% 11% 13%

燃料 4% 4% 5% 5% 6% 8% 7%

汽车工业类 4% 5% 6% 6% 6% 7% 6%

总数 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%同出口一样，巴西同样也是阿根廷进口货物最大的来源国，来自巴西的货品占阿根廷进口总量的 31%，超过美国与中国。中国自 2004 年起对阿根廷出口量翻了近一番。

2004-2009 年主要进口贸易对象国（表中比例为占进口总量的比例）国家 2004 2005 2006 2007 2008 2009

巴西 33.7% 35.5% 34.4% 32.5% 30.8% 30.5%

美国 15.1% 13.9% 12.4% 11.8% 12.0% 13.2%

中国 6.2% 7.8% 9.1% 11.4% 12.4% 12.4%

德国 4.9% 4.5% 4.5% 4.8% 4.4% 5.1%

墨西哥 3.4% 2.8% 3.3% 3.0% 2.8% 3.0%

阿根廷主要的进口货物包括：运输型车辆及其配件、汽油、移动电话、飞机与电力等。

在经历了国际金融危机所造成的贸易下降后，阿根廷进出口贸易于 2010 年第一季度出现复苏。其中，出口比 2009 年同期增长了 17%，而进口则增长了 43%.

进出口依然保持贸易顺差。2009-2010 年度的农业丰收使阿根廷在初级农产品及农产品加工类出口方面有了较大的增长，而同时期工业、特别是汽车行业的出口55

也保持了强劲的增长势头。进口方面，经济复苏所带来的国内日益增长的物质消费需求是拉动阿根廷进口增长的主要因素，尤其是在资本货物与能源类产品的需求方面，阿国内需求明显增加。

2.6.2 服务类贸易阿根廷近年来的服务类贸易在进出口方面均保持了良好快速的发展态势。

2003-2009 年间，服务类出口贸易总额增长了一倍多，2007 年以来，各年出口总额均超过 100 亿美元。特别需要指出的是企业类、专业类与技术类服务，上述行业在 2003-2009 年间保持了年均 25%的增长，而信息技术类服务业更是保持了年均 31%的增长。进口同样有所增长，但幅度小于出口，其主要增长的行业是保险类服务与交通运输服务业。

2003-2009 年主要服务型出口发展表（单位：百万美元）

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 年增长率出口额 4,500 5,288 6,634 8,023 10,363 12,015 10,907 15.9%

运输业 932 1,140 1,264 1,408 1,666 1,762 1,566 9.0%

旅游业 2,006 2,235 2,729 3,344 4,314 4,646 3,966 12.0%

通讯 146 162 210 273 314 362 313 13.5%

建筑服务 41 61 46 20 38 30 38 -1.1%

保险服务 0 0 0 0 0 11 12 无金融服务 1 2 4 6 9 8 6 28.6%

信息技术类 166 193 238 378 655 895 1,021 35.4%

租赁类服务 51 61 51 71 106 107 102 12.1%

企业、职业与技术服务953 1,194 1,774 2,140 2,816 3,579 3,398 23.6%个人、文化与娱乐服务122 153 203 258 314 465 350 19.2%

政府类服务 81 86 115 124 130 151 136 9.0%

2.7 劳动力市场阿根廷城市适龄劳动人口总数上升至 1650 万人,其中在职人口上升至 1520 万人.自2002年以来,阿根廷人口就业数量增长迅速,自该年度起新增近400万个劳动岗位。

由于劳动岗位的增加，阿根廷失业率亦随之明显减少，促进就业作为政府经济社会发展的支柱型政策之一，其作用也日益凸显，阿根廷的失业率从 2003 年第一季度的 20%降至 2010 年第一季度的 8%。

2003-2010 年阿根廷失业率与次级劳动力市场就业率变化图（图中比例为占适龄劳动总人口的比例）

图中绿色线条表示失业率，蓝色线条表示次级劳动力市场就业率，II06 表示 2006年第二季度，以此类推。国际金融危机并未对阿根廷劳动力就业造成很大影响，目前，阿根廷的失业率与金融危机前的失业率几乎处于同一水平。

2010 年第一季度阿根廷总人口就业率为 42%。在所有就业者当中，有固定薪金收入的劳动者比例有所增加(占总数的 76%，2003 年该比例为 73%)。

私有经济领域是吸纳劳动力最多的领域。该领域有固定薪金收入的劳动者中，有7%从事第一产业（农业、畜牧业、狩猎、林业、渔业与矿业等），22%从事工业57制造业，7%从事建筑业，64%从事服务业。

2009 年阿根廷私营经济领域各行业吸纳劳动力就业比例图：注解：其中，个人社区类服务占 7%，农林牧渔业占 6.1%，矿业开采 1%，工业制造业 20.5%，水电气 1%，建筑业 7%，批发零售业 17.9%，宾馆餐饮占 4%，交通运输与贮藏 8.8%，金融中介与服务 2.6%，不动产与房产租赁 13.3%，教育业 6.6%，社会与公共卫生服务 4.2%。

2.8 金融系统与资本市场阿根廷金融系统由 81 家不同机构组成：65 家商业与投资银行与 16 家非银行类金融机构。阿根廷中央银行与阿根廷金融机构管理中心是监管金融系统正常、透明运营的公共职能部门。

2010 年阿根廷金融系统构成金融机构总数 81

银行65

公共银行 12国家级银行 2

省级市级银行 10

私有银行 53国有资本 32

合作型 1

外资银行 20

非银行类金融机构 16

金融类公司 14

借贷类公司 2

阿根廷金融系统信誉良好，实力雄厚，是拉美地区最具实力的金融系统之一。阿根廷金融机构具有雄厚资金保障，坏账率低，工作高效。尽管近年来国内私营经济领域获得的银行贷款数额增长迅速，但借贷深度从整体上来讲与拉美地区其他国家相比仍处于较低水平，因此阿根廷金融系统整体上仍有着非常大的发展空间与潜力。

2.8.1 银行系统阿根廷共有 65 家银行机构，其中 31%为外资银行。英国、西班牙与美国的各大银行与阿根廷当地的银行一起构成了阿根廷富有竞争力的银行体系，国内共有银行分支机构 4000 多家,自动提款机 11000 多个.

阿根廷金融服务普及率高于拉美地区平均水平。2009 年末，约有 61%的家庭与75%的企业已开始使用金融类产品。目前，阿政府也正在采取一系列促使，继续鼓励银行金融业务在消费者中的普及率。其中主要的措施包括在全国各个区域简59

历更多的银行分支机构与自动提款机，促进电子商务、在线支付等业务的发展、为用户免费开具银行账户并减免银行汇款的相关操作费用等等。

阿根廷银行数年以来一直保持着良好的信誉，有着雄厚的资金保障，并按照银行业健康发展的国际标准开展业务。

2010 年中期，私营经济领域获得的银行贷款约占全国 GDP 总量的 11%。阿根廷金融系统中资金的主要流向是家庭与企业贷款，约占银行总资产的 40%。

2010 年 年 6 月阿根廷银行金融系统资产流向构成图

图解：资金流向构成主要包括：企业贷款 22%，家庭贷款 18%，流动资产 25%，公共经济行业贷款 13%，阿根廷中央银行持有金 11%，其他类资产 11%。

2003 年以来阿根廷的经济发展使阿根廷的家庭与企业均能按时、全额地支付相关金融类贷款。2010 年中期，金融界出现了一些波动，其中私营经济领域的不良信贷率约为 3%，接近拉美地区的平均水平，但比发达国家不良贷款率的平均水平低 12%，比欧洲低 65%。近年来，企业界的贷款数量亦有所减少，约为 2010年企业行业总产值的 22%。

2.8.2 资本市场阿根廷资本市场已有近百年历史。阿根廷的资本运作主要由国家资本证券管理委员会负责，该机构对全国区域内的资本操作进行规范与监督。

该机构共对 11 个商业证券市场与 9 个其他资本类市场进行监管。其中最重要的资本市场包括布宜诺斯艾利斯证券交易所、科尔多瓦、门多萨、圣塔菲、拉普拉塔、罗萨里奥、布宜诺斯艾利斯股票交易所与阿根廷电子资本公开交易所(MAE)。其中，布宜诺斯艾利斯证券交易所成立于 1854 年，其历史最为悠久。

布宜诺斯艾利斯谷物交易所与期货交易所是均有百年历史的重要期货交易机构，布市也是南共市中最重要的粮食期货交易地区，主要的粮食品种包括小麦、玉米、大豆、向日葵、高粱、大麦以及上述粮食的副产品等。

外国投资者可在阿根廷股票交易市场上任意购买已上市的阿根廷企业股份，无需政府审批，亦无数额限制。

2010 年，阿根廷建立了黄金期货交易中心，该中心由布宜诺斯艾利斯银行与罗萨里奥期货市场共同运营。

第三章 扎根阿根廷

如何开启在阿根廷的商业之旅

3.1 如何建立您的企业在阿根廷开启商业之旅时，投资者们可以选择以下几种方式：以外国公司在阿分公司的形式建立企业、参股阿根廷境内某一已注册的企业或者直接成立新公司。以下我们将介绍在阿根廷成立不同种类公司的相关公司特征、手续以及法律要求。

3.1.1 分公司或其他外资公司在阿境内的代理公司分公司是指外国已注册的企业法人在阿根廷设立的分支机构，分公司不作为新的企业法人出现。尽管分公司的成立与公司组织构成受该公司本土公司法约束，但在阿境内仍需依照阿根廷当地公司管理法律法规登记注册。

分公司可以以母公司的名义、或作为母公司在当地的代表，经营母公司注册范围

内的所有业务。在这种情况下，分公司的运营资本应对应母公司的注册资本，而非分公司在阿根廷的注册资本。因此，分公司应当定时向阿根廷企业注册管理局递交子公司自身的财务会计情况。分公司应由母公司指定的法人代表领导，行使行政管理与法人代理权，上述权限的大小可根据实际情况确定，但需赋予该代表足够的行政权力，使其能与阿根廷当地的伙伴企业与金融机构灵活办理相关必要手续。分公司受阿根廷企业注册管理局职权范围内的管辖，并遵守当地对股份有限公司的法律与行政要求。

关于在阿境内注册分公司的相关手续：在阿境内成立分公司并进行合法经营须提交以下必要文件：母公司在本土的正常经营证明，需证明该公司并不处于破产清算与任何限制该公64

司资本运作与正常经营的法律程序中。在该公司本国无法出具上述证明的情况下（如该国法律中未对相关概念做出具体规定等），需由律师出具相关报告或由相关公证部门进行公证。

由母公司出具的书面文件，主要包括：-母公司成立合同或公司章程-母公司决定在阿根廷成立分公司的书面说明-母公司财务运营年限-分公司在阿根廷的确切地址（或指明可确定该地址的法人代表）

-母公司对分公司的资本分配（在有资本分配的情况下需说明）

-分公司法人代表，必须为自然人。

3. 其次，还需出示以下证明：（1）母公司注册地不存在对该公司所涉及的所有活动或主要活动的禁令或限制（2）母公司在阿根廷境外拥有：·一家或多家实体办事处、分公司或代表机构等，和/或·固定资本、或开发利用第三方固定资本的权力，和/或·对其他非依靠公共供给公司的参股，和/或·长期在证券市场上中的投资运作4. 若所成立分公司性质为股份公司、有限责任公司或其他阿根廷国内法律中未出现的公司性质，则需出示公司成立公告原件，其内容应包括：(1) 关于分公司的地址、资本分配（在有资本分配的情况下）、财政运营起止日期等(2) 关于法人代表：个人基本情况、合法居住地、任期时间（在有任期规定的情

况下）、权力范围等，在多名法人代表的情况下，需注明权力分配方式、工作协调方法等(3) 关于母公司：依据阿根廷 19.500 号法案第 10 条中规定的关于公司构成与沿革的说明

5. 由分公司法人代表签字的书面文件，需附该法人代表任职之前个人情况证明，内容应包括：（1）个人情况说明（2）说明分公司地址（3）法律地址，即其在所在地区法律部门辖区内的地址3.1.2 在阿根廷成立新企业或者参股在阿已经注册的企业阿根廷商业化公司法中列举了诸多公司组织形式，其中国外投资者选择最多的有两种：股份公司（SA）与有限责任公司（SRL）。与外资分公司不同的是，这两类公司的运营股本上限为该公司的注册资本或参股资本上限。

与阿根廷本土公司不同的是，外国企业若想在阿根廷成立新公司或参股其他企业的话，需预先在阿根廷企业注册管理局证明该公司在本国的合法注册。同时还应当在当地企业管理注册部门登记该公司的章程、重要改革以及新公司法人指派的相关材料。

股份有限公司（SA）

股份有限公司资产归全体股东所有，股东的权益与义务均由其所占股份份额决定。

股份有限公司的股东最少数量为两名，公司股份可选择进入证券交易市场（上市）或不上市。

股份有限公司的章程对公司的运营方式等进行规定。其中，公司管理由一名或者多名成员组成的管理层负责，这些成员可以是公司股东，亦可不是。大部分管理层成员应在阿根廷居住。阿根廷对股东的居住地与国籍等均无限制。若公司某一股东是某国外商业公司，则该公司应当预先在阿根廷企业注册管理局注册。

管理层成员为无限责任制。公司股东与其他成员可在管理层成员出现工作不力、违反法律法规与公司章程、欺诈、滥用职权或重大过失时可提出解除管理层职员职务。

股份有限公司在成立时应进行公证。在布宜诺斯艾利斯市还需在阿根廷司法监察总局（Inspección General de Justicia）进行登记，最低注册资本为 1.2 万阿根廷比索。

阿根廷境内的股份有限公司需接受内部与外部财务审计。外部审计由阿根廷企业注册管理局相关部门负责。对于某些特定经营活动，需接受相关专业机构审计。

例如，上市企业需由国家证券管理委员会进行审计，金融类行业由阿根廷中央银行负责审计，保险类企业由国家保险业管理总局审计。

内部审计通常由股东大会任命或指派的一名或多名人员进行。在非政府长期控股的企业中，审计员一职并非必须设立。相关法律规定公司可成立监事委员会，对公司章程中涉及的多项事务进行监督。有限责任公司（SRL）有限责任公司与股份有限公司有颇多相似之处，但也有以下主要几点不同：1. 股东数量不得超过 50 人2. 股份有限公司不得作为有限责任公司的股东存在3. 不能在证券市场上市4. 股东进行变化时，公司章程应做出相应修改5. 公司成立手续相对简单

6. 公司章程更为灵活同股份有限公司一样，有限责任公司的股东同样按照参股数量对公司负有限责任。

股东可持有多股股份。在股份的转让方面，法律对其并无明确的限制，但公司章程可对股东股份的转让做出限制。

公司的管理与代表等由一名或多名经理负责，经理可以是股东，也可不是。经理以个人独立或集体的方式对公司负责，具体可由公司章程与公司管理层制定。有限责任公司可在公司选址地向当地企业注册管理部门申请注册，公司成立无最低注册资本要求，但注册资本应尽量与公司主要经营范围相协调。

上述两类公司在注册手续方面的相同之处在阿根廷成立的商业化公司均须到公司选址所在地的企业注册管理部门进行注册。需要指出的是，首都布市的企业管理注册等职能由国家司法监察总局负责。

企业可在司法监察总局申请“加急办理手续”。加急办理可以在企业递交所有材料的当天完成企业注册，手续费为 1,000 比索。正常企业的注册手续在大约 30 天的时间完成。

注册手续主要包括以下几点：1. 申请公司名称：申请公司名称应填写 3 号表，该表可在司法监察总局领取，将“申请公司名称”

一栏填好（该表一式多份均需填写），应填写三个意向名称。

2. 递交公司成立或重组表递交 1 号表及以下内容：（a）公司成立合同以及复印件（复印件应经过认证，确保真实性）

（b）对公司成立初步审核的相关证明3. 交纳银行开户费用，依据公司种类的不同，股份有限公司与有限责任公司分别在银行缴纳与其对应的公司成立相关账户服务费。

4. 发布公司成立公告

阿根廷公司法第十条第一款规定，在阿境内成立的有限责任公司与股份有限公司须在阿根廷国内某合法日报中刊登公司成立公告，时间为一天。

成立公告需包含以下内容：(1) 公司股东的姓名、年龄、婚姻状况、国籍、职业、家庭住址与身份证号码

(2) 公司成立日期(3) 公司名称

(4) 公司注册地址(5) 公司经营范围

(6) 公司经营年限(7) 注册资本(8) 公司管理与审计部门构成及成员名单，有任职期限的情况下应注明任职期限(9) 财政运营年限5. 存入起始资本公司应在阿根廷国家银行以现金形式存入注册资本的 25%，存款可在公司申请注册时办理。国外企业参股阿根廷国内企业国外企业参股阿根廷新企业或已经存在的企业时，除应履行上文中提到的注册公司通用手续之外，还应注意以下几点：1. 需证明该企业为按照该国企业法律法规成立的合法企业2. 向参股企业（阿根廷企业）所在地企业管理注册机关出示（国外）企业的成立合同原件以及其他相关注册手续材料、资质证明以及该企业法人代表的相关资料，如外国企业为股份有限公司，则同样应向相关股份公司管理局进行登记。

3. 说明该（外国）企业所属国内有无禁止或限制该企业全部或部分经营活动的法令，该说明应与上文提及的企业成立合同及后期变革合同（如果有的话）等共同进行证明。

4. 国外企业需证明在申请参股阿根廷企业之前，在阿境外至少应符合以下条件之一：-- 拥有一个或多个长期分支机构、办事处或代表处等，并提供由当地政府或司法部门出具的相关机构有效运营的证明；-- 拥有其他企业的参股份额，该份额应具有普遍意义上、财会学认可范围内的固定资产性质-- 在企业所属地拥有固定资产，该固定资产应属于普遍意义上、财会学认可范围内的固定资产性质第 4 条中最后两点应由公司财务部门和/或公司管理人员出具相关证明，而企业亦应证明上述部门和人员的权利与资质由公司章程中相关条款赋予。

关于来自国外文件材料的处理方式来自国外的材料文件等应参照所属国相关规定的格式，并经过公证或海牙公约附加认证（在必要情况下）。翻译应由在阿根廷注册的公共翻译机构进行，该机构应具备相关的专业翻译从业资质。翻译件应与原件共同呈递。

关于国外文件的认证：国外文件及其翻译均可在阿根廷公证部门进行。

最后需说明的是，如果是以通过投资工具等间接方式参股公司的话，除按照上文中提交的手续办理外，还需提供投资工具所属投资公司的相关信息。

3.2 如何在阿根廷定居

阿根廷第 25.871 号法律，2010 年第 616 号法案对国家外来移民政策进行了详细的规定，移民管理由阿根廷内政部国家移民局统一负责。

阿根廷对国外移民及其家人实行与本土公民平等的对待，赋予移民平等的权益与保护，特别是在公共服务、卫生、教育、司法保护、就业与社会保险方面，移民可享受与本土公民相同的权利。

任何有意在阿根廷居住的人员均可向阿根廷申请三种不同的居住方式（长期居住、短期居住与暂时居住）。国家移民局要求有意在阿根廷定居者提供个人相关资料，并提供能够支持个人具备适合移民条件的各项证明等。

在得到入境许可批文，获得签证并达到阿根廷后，即认为外国人可在阿根廷居住，并可依据实际情况向阿根廷居民注册管理局申请居民身份证。

针对原籍国属于南共市的申请人，相关申请手续与要求与非南共市国申请人有所不同。

相关申请材料应递交原件和复印件或只递交经过阿根廷公证机构公证的复印件

（若该公证机构位于首都之外的其他地区，其资质须经过所在省份公证学院认证）。来自国外的文件需经过阿根廷驻该国领事馆或海牙公约附加认证，非西班牙语文件应由具有阿根廷翻译学院认证资质的公共翻译服务部门译成西班牙语。

下文中将详细介绍申请入籍与定居的相关手续。

3.2.1 入境许可外国公民有意入境和在阿长期居住的需申请入境许可，入境许可的有效期为一年，公民到达阿根廷境内时，入境许可权利即为终止。

入境许可由外国公民在国外直接或通过其授权代理人在阿根廷驻该国所在领事馆申请，亦可通过授权代理人、直系亲属在阿根廷国内向国家移民局直接申请。

驻外领事馆作为阿根廷移民局在各国的代表机构，有权向外国居民出具入境许可和入境签证，入境居住类型分为长期居住、短期居住与暂时居住。